跌荡升浸的2015年再有几个业务日即将收场，伴跟着“惊动”的商场行情，2016年你的基金筑设“购物车”中摆放量化基金了么？《证券日报》基金音讯部（官方微博微信：证券日报微基金）按照证监会公然讯息统计，截至12月11日，本年以后共有22家基金公司向证监会递交了量化基金召募申请，个中，正正在发行的中欧数据发现基金依赖“智能选股、量化择时”的特性取得业界点赞。

　　正在各大基金公司争相构造量化产物的配景下，《证券日报》基金音讯部专访了中欧基金量化投资战术组承担人、中欧数据发现基金拟任基金司理曲径，探究量化投资的特性和上风。

　　量化投资的本色是“讯息获取”和“讯息经管”。行为商场上第一批通过呆板进修算法和高维众因子选股的量化基金，中欧数据发现基金通过量化模子，能够飞疾高效地获取海量讯息，寻找全商场投资热门。

　　为了实时获取并经管第一手讯息，中欧量化投资战术组自筑了工程师团队，通过自筑模子抓取数据与第三方数据获取相连合，实时有用地实行数据经管。曲径呈现，“通过整合众元数据，蕴涵汇集用户作为数据、舆情讯息的扩散与讯息影响的追踪、零售消费的大数据整合等，能够深刻改良古板的股票投资作为。”

　　正在模子的拓荒历程中，理解师和工程师基于对商场的体会和观望，将各种因子笼统为数学模子。寻常来说，模子上线后，投研职员会对模子实行按期保卫，但不会实行过众的主动滋扰，尽量避免人工感情等非理性要素影响投资组合。“通过量化模子实行投资，仰仗的是概率取胜，争取将其投资胜率仍旧正在60%至70%独揽。中恒久来看，这些逾额胜率或将为投资组合带来不错的收益。”采用新型数据发现算法以及分层聚类伎俩，从头界说热门要旨并体贴要旨轮动，急速聚焦商场最新热门，力图挖掘个中的价钱凹地。

　　“通过量化模子实行的智能选股，能够有用散漫投资危险。”曲径告诉记者，按照模子测试，投资组合中的个股正在300只以上，第一重仓股占通盘组合的比率不赶上3%。得益于投资散漫，组合的净值不会由于某些个股的震荡而受到显然挫折，以是浮现滚动性题目的概率也极低。从中欧数据发现基金的产物安排上看，新基金他日还将正在基金合同同意的投资边界内，可以会通过衍生品业务的格式实行对冲操作，也能有用统制危险。

　　中欧基金量化投资团队既是投研团队，也是“工程师团队”。正在量化投资战术组，每一位成员都罕有学筑模才干、编程才干，对数字灵活，热爱数据理解。目前，团队由三个小组组成，即大数据焦点钻探、投资组合修筑、算法业务推广，这三大支柱是战术组修筑量化模子的根基。

　　讯息时间齐备瞬息万变，数据的实时性至合主要。曲径告诉记者，为了实时获取并经管好第一手讯息，这只“工程师团队”设备了己方的数据抓取和理解经管模子，每天更新全网的数据讯息，每天抓取前一天的业务量和业务代价改观，观望个股之间的相干性，以此对模子实时实行数据内部的更新。云云一来，团队对最新数据的获取速率显然晋升，据此实行的讯息经管效力也自然上升。而这，也是中欧基金量化投资战术组正在量化选股上的最大上风所正在。信息源 资产源